Nos últimos anos, uma revolução silenciosa transformou a face da remuneração executiva. O dinheiro que dominava os pacotes salariais de altos executivos cedeu espaço para uma variedade de pagamentos baseados em ações, destacando-se o modelo de Stock Option.

Neste guia, exploraremos a fundo essa forma de Incentivo de Longo Prazo (ILP), respondendo às principais perguntas mais comuns sobre o mundo da Stock Option. Boa leitura!

O que é Stock Option?

Vamos começar pelo básico. O Stock Option, modelo de ILP também conhecido como Opções de Compra de Ações, confere ao beneficiário o direito, mas não a obrigação, de adquirir ações da empresa a um preço previamente definido. 

Essa quantia pode ser um desconto sobre o valor atual das ações ou uma média ponderada. Ao cumprir as condições de vesting, o beneficiário pode exercer suas opções, adquirindo as ações e se tornando efetivamente um acionista.

Veja as respostas para as principais dúvidas sobre Stock Option

A seguir, você encontrará um guia que responde as principais dúvidas quando o assunto é Stock Option. Desde detalhes do funcionamento do plano até o significado de termos que estão relacionados ao assunto. Continue a leitura para saber mais sobre o universo das Stock Options.

Quais os objetivos das empresas em conceder Stock Option?

Os objetivos são multifacetados. Além de alinhar os interesses dos colaboradores aos dos acionistas, promove-se uma cultura de propriedade, estimulando dedicação e foco nos objetivos da empresa. Esses planos também proporcionam um aumento no pacote de remuneração sem impacto imediato no caixa da empresa, permitindo reinvestimentos.

O que ocorre quando as condições de carência não são cumpridas?

As condições de vesting, relacionadas ao tempo de serviço, desempenho individual ou corporativo, são cruciais. O não cumprimento dessas condições implica na não aquisição das ações. A rescisão do contrato de trabalho pode ter diferentes repercussões, desde a perda total das opções até a entrega proporcional de ações, dependendo das circunstâncias.

O que significa o termo "exercício"?

"Exercício" é o ato de comprar as ações conforme as Stock Options são concedidas. Pode ocorrer imediatamente após o vesting ou ser adiado, dependendo da estratégia do beneficiário. 

O exercício é oneroso e requer pagamento do preço definido. Em empresas de capital fechado, onde a venda no mercado não é possível, as ações não podem ser imediatamente convertidas em ganho financeiro.

Em quanto tempo se pode exercer as opções?

O prazo de exercício é especificado no contrato de outorga. Após o vesting, o beneficiário pode exercer suas opções até o vencimento. 

Após o desligamento, geralmente há um período limitado para exercer as opções adquiridas. A gestão do tempo é crucial para otimizar os ganhos.

Eu posso transferir minhas Stock Options para outra pessoa?

A transferência é geralmente restrita pelo contrato. Essa limitação visa manter a integridade dos objetivos do plano e garantir que as opções permaneçam vinculadas ao relacionamento empregatício.

Quando é possível vender as ações adquiridas com programas de Stock Option?

O contrato define se existirão os períodos de lock-up, nos quais as ações não podem ser vendidas imediatamente após o exercício. Empresas de capital fechado podem criar planos de recompra ou recorrer a alternativas como Phantom Options. 

Qual o melhor momento para exercer as Stock Options?

A decisão do momento ideal é complexa e depende de vários fatores, incluindo o preço das ações, a situação fiscal do beneficiário e as necessidades financeiras imediatas. Avaliar o risco, a volatilidade e considerar o planejamento tributário são essenciais para uma decisão informada.

Saiba mais sobre o assunto!

Neste guia, respondemos perguntas fundamentais sobre Stock Option, revelando os detalhes essenciais desse Incentivo de Longo Prazo. 

Se sua empresa está considerando implementar esse plano ou explorar outras opções de ILP, a Pris, especialista nesse campo, pode oferecer suporte. Entre em contato para orientações personalizadas e conheça nossa solução desenvolvida em conjunto com o BTG Pactual.

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