Como já dissemos em alguns outros artigos, os Incentivos de Longo Prazo têm sido cada vez mais adotados pelas empresas para compor uma cesta de benefícios mais atrativa e para ajudar a performance organizacional. Neste artigo, vamos falar mais sobre as Stock Options — como funciona o plano de ILP mais utilizado no Brasil atualmente. Boa leitura!

Relembre o que é ILP

Para se aprofundar no funcionamento do Stock Options, é importante conhecer ou relembrar o conceitos do que são os Incentivos de Longo Prazo (ILP). Portanto, abordaremos esse tópico primeiro.

Os Incentivos de Longo Prazo, ao lado dos Incentivos de Curto Prazo (ICP), integram o conjunto da Remuneração Variável. 

A principal diferença entre as categorias é que, enquanto no ICP o incentivo financeiro fica disponível para as pessoas beneficiárias em até um ano, nos programas de ILP o resgate do benefício só ocorre após, no mínimo, 12 meses, podendo se estender por mais tempo a depender das regras do plano.

Além disso, o alcance dessa remuneração é regida por um contrato que impõe determinadas carências e regras — o vesting, que explicaremos melhor adiante.

Além do Stock Option, outros planos de ILP são conhecidos e praticados no mercado, cada um com características únicas:

• Ações Restritas;
• Ações Fantasmas;
• Opções Fantasmas;
• Bônus Diferido.

Entenda como funciona o programa de Stock Options

Também chamado de Plano de Opções de Compra de Ações, o SOP, sigla utilizada para se referir ao Stock Options Plan, é a categoria de ILP mais utilizada no Brasil atualmente.

Nesse programa de incentivo, a empresa oferta a opção da compra da ação, um option pool, a um preço pré-estabelecido, chamado de preço de exercício. A pessoa beneficiária pode adquirir parte do equity até a conclusão de um período determinado, chamado de prazo de vencimento.

Se o colaborador ou colaboradora concluir que a compra das ações não vai produzir ganho até o vencimento, ele ou ela não precisa exercer o benefício, mas não receberá o incentivo financeiro.

Vesting

O contrato de vesting é o fator que estipula a partir de quanto tempo a pessoa colaboradora pode começar a comprar as opções, ou seja, um período de carência. 

Normalmente, a carência aplicada no Stock Options é temporal, ou seja, para que o funcionário ou funcionária esteja apto ou apta para integrar o programa de ILP, ele ou ela deve trabalhar na empresa por, no mínimo, um determinado período de tempo previsto no vesting. 

Caso a pessoa saia da empresa antes do fim do período de carência, perde a oportunidade de participar do programa e, se já estiver integrada ao ILP, abre mão do incentivo.

Ganho financeiro

O ganho financeiro da pessoa beneficiária acontece na diferença entre o preço de exercício (na entrada do plano) e o valor da ação no momento do exercício. Ou seja, este último deve ser maior do que o primeiro.

Se as ações estiverem valorizadas e a pessoa colaboradora decidir exercer as opções, recebe as ações, pagando menos pelos papéis do que aqueles que não fazem parte do plano.

Sabemos que o vocabulário utilizado para explicar o funcionamento do SOP pode ser complexo para pessoas que não estão familiarizadas com o assunto. Para tornar o entendimento desse processo mais simples, indicamos uma leitura complementar.

Veja quais são as principais vantagens do SOP

Já dissemos que esse é o plano de ILP mais utilizado no Brasil atualmente. Naturalmente, essa modalidade apresenta benefícios interessantes tanto para a empresa quanto para as pessoas beneficiárias. Continue a leitura para conferir quais são as principais vantagens do Stock Options.

Retenção estratégica de pessoas-chave

As pessoas contempladas pelo SOP geralmente são colaboradoras-chave de uma empresa, apresentando destaques como:

• performance fora da curva;
• conhecimento, técnica e/ou experiência inerente ao funcionamento da empresa;
• poder de influência sobre colegas;
• vivência e disseminação da cultura organizacional, entre outros fatores.

Tendo isso em vista, é de extremo interesse da empresa manter o executivo ou executiva em seu cargo. Sendo assim, lançam mão da retenção estratégica por meio do Stock Options.

Esse é um plano de longo prazo que pode oferecer uma grande vantagem financeira para as pessoas beneficiárias. Portanto, é interessante para o colaborador ou colaboradora se manter na empresa até cumprir o período de vesting para poder exercer as ações. 

Ao ser convidada para integrar o plano, a pessoa executiva também entende que a empresa enxerga seu valor e reconhece a qualidade de seu trabalho. Sendo assim, se sente valorizada, fator de extrema importância para a gestão de pessoas ser bem-sucedida.

Alinhamento de interesses

As pessoas acionistas esperam que as ações da empresa em que investiram se valorizem. Para que isso aconteça, além de outros fatores, é necessário que os indicadores institucionais e financeiros dessa empresa estejam positivos. 

Quando uma pessoa colaboradora participa do plano de Stock Options, ela se torna uma potencial acionista, portanto, também se torna interesse dela que a performance da empresa seja a melhor possível. Isso desperta ou intensifica seu sentimento de dono ou dona. 

O colaborador ou colaboradora fica ciente de que quanto melhor o seu trabalho e dos colegas, mais a empresa tem chances de performar bem e as ações se valorizarem e mais retorno financeiro ele ou ela poderá receber no exercício das opções. 

Conservação do caixa

Esse é um plano que não liquida as ações em dinheiro, portanto, o caixa da empresa fica preservado. Dessa forma, é possível estimular o reinvestimento no negócio. Essa característica faz do Stock Options uma estratégia que equilibra benefícios e custos financeiros.

Saiba mais sobre Stock Options!

Neste artigo, falamos sobre Stock Options — como funciona esse plano de ILP e como suas principais vantagens podem ser atrativas tanto para as empresas quanto para as pessoas beneficiárias. Além disso, ainda relembramos o conceito dos Incentivos de Longo Prazo e citamos outros modelos de plano desta categoria.

A Pris é especialista em ILP e, consequentemente, em Stock Options. Entre em contato conosco e saiba mais sobre o plano de Incentivo de Longo Prazo mais utilizado no país!