Cada vez mais empresas adotam um plano de Incentivo de Longo Prazo para que a remuneração oferecida se torne mais interessante em troca de atração e retenção de talentos e melhoria na performance. As Stock Options são a opção mais adotada atualmente no Brasil.

Neste artigo, você poderá entender mais sobre Stock Options — como funciona essa modalidade, suas principais vantagens e, também, poderá relembrar o que são os Incentivos de Longo Prazo. Boa leitura!

ILP: o que é?

Antes de entender o que é e como funciona um plano de Stock Options, é preciso saber mais sobre o que são os Incentivos de Longo Prazo (ILP). 

Esse tipo de remuneração é uma das duas categorias que compõem a Remuneração Variável. A outra classe trata-se dos Incentivos de Curto Prazo (ICP).

O ILP caracteriza-se por ser um incentivo financeiro que só fica disponível para as pessoas beneficiárias após, no mínimo, um ano.

Além disso, o alcance dessa remuneração é regida por um contrato que impõe determinadas carências e regras — o vesting.

O vesting pode ser temporal, que determina quanto tempo a pessoa deverá permanecer na empresa até poder participar do plano.

Também existem as condições de performance, que determinam metas a serem atingidas para que funcionários e funcionárias possam ser participantes do programa de ILP.

As regras do contrato de vesting são adaptáveis às necessidades de cada empresa. Existem, atualmente, além do plano de Stock Options os seguintes modelos de ILP sendo praticados no mercado:

• Ações Restritas;
• Opções Fantasmas;
• Ações Fantasmas;
• Bônus Diferido.

Stock Options: Como funciona essa categoria?

O plano de Stock Options, ou, em português, Plano de Opções de Compra de Ações, é a categoria de Incentivos de Longo Prazo mais conhecida e utilizada no Brasil. Como são personalizáveis para atender as demandas de cada empresa, as regras desse tipo de remuneração variável são definidas pelas próprias instituições.

O Stock Options consiste no oferecimento, por parte da empresa e por meio de contrato, de um lote de ações a funcionários-chaves da empresa. Geralmente, são elegíveis aqueles colaboradores que desempenham funções importantes ou que apresentam performances impactantes.

Aqueles beneficiários que aceitam a inclusão no plano precisam passar pelo período de vesting, conforme explicamos anteriormente. 

Passado o vesting, os colaboradores selecionados podem comprar ações a um preço pré-definido, chamado de strike price, determinado ainda na adesão do plano e que, geralmente, está abaixo do que é negociado na bolsa de valores.

De acordo com as regras do contrato que a empresa propõe, o funcionário ou funcionária terá uma janela de tempo para adquirir os papéis. Esse período delimitado é chamado de prazo de compra, e o colaborador pode exercer suas ações até o final dele.

Caso os papéis não tenham se valorizado e a pessoa beneficiária julgar não ser financeiramente vantajoso exercer as ações, pode abrir mão do benefício. Mas, caso opte por exercer, o ganho se dá na diferença favorável do valor que ele paga pelas ações, que é pré-determinado, e o preço que são comercializadas no momento do exercício. 

O objetivo é que os papéis valham significativamente mais do que no período do strike price. Após a outorga, o colaborador ou colaboradora se torna sócio ou sócia da empresa.

Abaixo, você verá exemplos práticos de aplicação das Stock Options.

Vantagens desse modelo: quais são?

Esse tipo de ILP apresenta diversas vantagens tanto para a empresa, quanto para a pessoa beneficiária. O modelo tem sido implementado principalmente por startups e empresas de capital aberto. A seguir, conheça algumas das principais vantagens do plano de Stock Options.

Atração e retenção de talentos

Como explicamos anteriormente, essa modalidade de ILP torna-se muito vantajosa financeiramente para a pessoa beneficiária se ela se mantiver na empresa até que possa exercer as ações. 

O incentivo financeiro pode, de fato, exercer uma melhoria na qualidade de vida do funcionário ou funcionária, o que é, sem dúvida, uma forma de atrair novos talentos e evitar a rotatividade disfuncional (saída de pessoas-chave da organização).

Ao ser convidada para participar do plano, a pessoa colaboradora também entende que a empresa enxerga seu valor e reconhece a qualidade de seu trabalho. Dessa forma, se sente valorizada, fator determinante, principalmente, para a retenção de talentos.

Alinhamento de interesse entre beneficiários e acionistas

Acionistas têm a expectativa de que as ações da empresa se valorizem. Para que isso aconteça, é preciso que os indicadores institucionais e financeiros dessa empresa estejam positivos. 

Quando uma pessoa colaboradora participa do plano de Stock Options, ela se torna uma potencial acionista, portanto, também se torna interesse dela que a performance da empresa seja a melhor possível. Isso desperta ou intensifica seu sentimento de dono ou dona. 

O colaborador ou colaboradora fica ciente de que quanto melhor desempenhar seu trabalho e estimular a performance dos colegas, mais a empresa tem chances de atingir seus objetivos. Dessa forma, cresce a possibilidade de as ações se valorizarem e aumenta a chance de receber uma quantia maior no exercício dos papéis. 

Conservação do caixa

Esse é um plano que não liquida as ações em dinheiro, portanto, o caixa da empresa fica preservado. Dessa forma, é possível estimular o reinvestimento no negócio. Essa característica faz do Stock Options uma estratégia que equilibra benefícios e desembolso financeiro.

Saiba mais sobre o assunto!

Após essa leitura, você já sabe bastante sobre as Stock Options — como funciona essa categoria de ILP e suas principais vantagens, como a atração e retenção de talentos, o alinhamento de interesses entre acionistas e pessoas beneficiárias e a conservação do caixa da empresa. Além disso, você pôde ver um exemplo prático de aplicação desse ILP.

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