Provavelmente você já sabe o que é Remuneração Variável e o que são os Incentivos de Longo Prazo, não é mesmo? Neste artigo, daremos mais um passo nessa temática e apresentaremos para você o funcionamento dos principais tipos de ILP disponíveis no mercado. Boa leitura!

Saiba como funcionam os mais conhecidos tipos de ILP

A Pris é especialista em Incentivos de Longo Prazo e, por isso, tem expertise o suficiente tanto para ajudar empresas a entenderem qual é o plano ideal para o negócio, quanto para contextualizar o conceito de cada um dos programas.

A seguir, você verá um resumo sobre o que é cada um dos planos de ILP, mas tenha sempre em mente que, se dúvidas surgirem, estamos prontos para ajudar você!

Stock Options

Também chamado de Plano de Opções de Compra de Ações, o SOP é a categoria de ILP mais utilizada no Brasil atualmente.

Nesse modelo, a empresa oferta a opção da compra da ação, um option pool, a um preço pré-estabelecido, o preço de exercício. A pessoa beneficiária pode adquirir parte do equity até a conclusão de um prazo determinado, chamado de vencimento.

Se o colaborador ou colaboradora entender que a compra das ações não gera ganho até o vencimento, ele não precisa exercer o benefício, mas não irá usufruir do incentivo.

O contrato de vesting é o fator que estipula a partir de quanto tempo a pessoa colaboradora pode começar a comprar as opções, ou seja, um período de carência. Ele pode conter, também, condições de performance para inclusão no programa de incentivo. 

Normalmente, a carência aplicada no Stock Options é temporal, ou seja, para que o funcionário ou funcionária esteja apto ou apta para exercer suas ações, ele ou ela deve trabalhar na empresa por, no mínimo, um determinado período de tempo. 

Caso a pessoa saia da empresa antes do fim do período de carência, perde a chance de participar do programa.

O ganho da pessoa beneficiária acontece na diferença entre o preço de exercício (na entrada do plano) e o valor da ação no momento do exercício. 

Se as ações estiverem valorizadas e a pessoa colaboradora decidir exercer as opções, recebe as ações, pagando menos pelos papéis do que aqueles que não fazem parte do plano.

Ações Restritas

Esse plano também é chamado de Restricted Shares e tem vários pontos de semelhança com o programa que citamos anteriormente, o Stock Options.

No programa de Ações Restritas, o recebimento das outorgas é condicionado a uma carência e/ou a metas de performance individuais ou coletivas. É daí que vem o nome Ações Restritas — a participação no plano de incentivo é restrita ao alcance das condições de vesting.

O que marca a diferença entre os dois planos é que, no programa de Ações Restritas, o que é disponibilizado para a pessoa colaboradora são ações, e não opções. As opções podem ou não ser exercidas para haver a compra de ações. 

Caso as condições previstas no vesting sejam cumpridas, o executivo ou executiva recebe a outorga de ações e não precisará pagar por elas no momento do exercício, como acontece no SOP.

Nessa categoria, geralmente é incluída uma cláusula de matching. Essa é uma previsão de contrapartida. Para estar apta a participar das rodadas de outorga, a pessoa colaboradora deve comprar uma determinada quantidade de ações. 

Partindo dessa compensação, a empresa outorga um número de ações sobre um múltiplo de matching. Ou seja —  no caso de um matching 1 para 2, se a pessoa beneficiária compra uma ação, a empresa outorga mais duas. Ao final do programa, a pessoa beneficiária terá 3 vezes o número de ações que adquiriu. Confira um exemplo prático para entender melhor.

Opções Fantasmas

Este plano pode ser chamado também de Phantom Options, ou, ainda, como SAR (Share Appreciation Rights).

O programa também tem pontos de semelhança com o SOP, já que ambos são planos de opções. A principal diferença é que, em Opções Fantasmas, a pessoa beneficiária recebe dinheiro no lugar de ações.

No SAR, a empresa oferece ao executivo ou executiva uma outorga com uma certa quantidade de opções. Passado o período de vesting temporal, a pessoa pode liquidar suas opções.

Se as ações da empresa estiverem valorizadas, a pessoa beneficiária pode receber a quantia correspondente à valorização menos o preço de exercício da opção.

Mas, se as ações não estiverem em um bom momento e estiverem desvalorizadas, o funcionário ou funcionária pode não receber o incentivo. 

Um dos direcionamentos deste tipo de ILP é que a pessoa beneficiária não paga o preço de exercício pelas opções no momento da outorga. Esse valor é deduzido da quantia final no momento da liquidação das opções. Veja um exemplo prático.

Ações Fantasmas

Também conhecido por Phantom Shares, este é um modelo de ILP em que o incentivo financeiro é concedido por meio de ações da empresa, mas liquidado em dinheiro. 

A pessoa beneficiária participante deste programa recebe uma outorga com determinada quantidade de ações da empresa. Ao alcançar as condições de vesting, o funcionário ou funcionária tem o direito de liquidar as ações e receber a quantia em dinheiro.

A empresa permite que a pessoa colaboradora receba o montante proporcional às ações que recebeu no futuro. Veja um exemplo prático.

Bônus Diferido

Bônus Diferido é um tipo de ILP que também pode ser chamada de staying bonus, deferred ou retention bonus.

Nessa modalidade de plano,  incentivo financeiro é liquidado em dinheiro, tal qual você viu que acontece em outras categorias, como Ações e as Opções Fantasmas.

Apesar de não estar ligado a ações diretamente, sendo geralmente utilizado um valor fixo ou guiado por uma fórmula, o valor desta remuneração estratégica pode ser ligado, parcialmente, à valorização das ações da empresa. Além disso, o valor a ser pago é pré-fixado.

O Bônus Diferido é pago em um prazo maior, já que se trata de um Incentivo de Longo Prazo, e o valor final pode ser, ou não, atualizado por algum índice econômico, como o IPCA, indicador da inflação nacional. 

Outras condições, além do tempo de permanência, podem ser previstas em contrato para validar o recebimento do incentivo. É possível incluir, ainda, metas de performance individuais e/ou coletivas.

Saiba qual é o melhor plano de ILP para a sua empresa!

Neste artigo, você viu quais são os principais tipos de ILP existentes no mercado e conheceu como cada um deles funciona. Além disso, percebeu as semelhanças e diferenças entre eles e suas características consideradas mais interessantes.

Se você está considerando implementar um Incentivo de Longo Prazo na sua empresa, conte com a Pris para ter os melhores especialistas ao seu lado nesse projeto. Entre em contato conosco e te ajudaremos a escolher o programa de ILP ideal para o seu negócio!